Bienvenue dans cette analyse de marché hebdomadaire !
Cet article est aujourd’hui dédié à BTC et AAVE.
Liquidation du marché des cryptomonnaies : une fin d’année en demi-teinte pour le Web 3 ?
Vous n’êtes pas sans savoir qu’en ce début de semaine, une cascade de liquidations a eu lieu sur le marché, conduisant à la perte de plus de 1,8 milliard de dollars de positions en moins de 24 heures. Dans la foulée, bitcoin s’est dirigé vers les 110 000 dollars, tandis qu’ethereum s’est rapproché très dangereusement du pivot technique autour des 4 000 dollars.
Dans ce contexte, les questions se multiplient quant à la direction que prendra le marché des cryptomonnaies durant les prochaines semaines. Une fin d’année qui s’annonce tout de même positive, avec la formation de nouveaux sommets ?
Pendant ce temps, l’or marque de nouveaux sommets à plus de 3 800 dollars, ce qui marque mécaniquement une décongélation progressive entre le métal jaune et les actifs numériques. Est-ce une situation temporaire ou le début d’une tendance à la baisse, bien plus profonde pour bitcoin, ethereum et les altcoins ?
Aujourd’hui, comme chaque mardi, faisons un point sur la situation actuelle du bitcoin. Alors que ces deux dernières semaines portaient sur une analyse d’ethereum puis Solana, nous nous pencherons aujourd’hui sur AAVE. Leader de la DeFi sur ethereum, s’ouvrant progressivement aux RWA, le contexte est idéal pour faire un bilan sur sa situation.
La FED ayant laissé entendre deux nouvelles baisses de taux d’ici la fin d’année, cela n’est qu’une question de temps avant que la liquidité se déverse progressivement sur les actifs à risques, cela étant clairement la conséquence de nouveaux sommets pour la masse monétaire M2.
La capitalisation totale du marché sous les 4 000 milliards
Après un passage temporaire au-dessus des 4 000 milliards de dollars, alimenté par une première baisse des taux suite au FOMC de la FED, c’est un nouvel échec qui a eu lieu sur cette zone technique.
Avec les liquidations ayant eu lieu en ce début de semaine, la tendance haussière est fragilisée pour le marché. Toutefois, cela n’est pas définitif. Bien qu’un nouveau point bas ait été formé sous les 3 800 milliards de dollars, le marché peut toujours rebondir et prendre la direction de son ATH, se situant à 4 170 milliards de dollars.
Plus largement, sur l’échelle journalière, vous pouvez constater que le cours évolue dans un large range entre l’ATH ainsi qu’un support autour des 3 700 milliards de dollars. Jusqu’à preuve du contraire, la tendance restera neutre sur les prochaines semaines.
Pour une tendance puissante qui débouche sur une hausse généralisée du secteur et le retour d’altcoins vers leurs précédents sommets, un nouvel ATH doit être formé d’ici les prochaines semaines. Pour le moment, le marché se bat avec son pivot autour des 3 860 milliards de dollars. Ainsi, les prochains jours seront importants pour déterminer la dynamique à venir et la direction que prendront les actifs numériques.
Bitcoin sur support : les 112 000 dollars défendus
Pendant ce temps, bitcoin reste toujours bloqué sous les 117 000 dollars (résistance depuis le mois d’août et ancien support durant le mois de juillet). Se retrouvant autour des 112 000 dollars, le roi des cryptomonnaies fait son retour sur une zone importante. Ayant opéré en tant que résistance quelques jours plus tôt, un flip pour en faire un support serait une très bonne nouvelle.
En effet, cela mettrait un terme à l’oscillation du cours sous cette zone technique, tout en construisant un support à long terme, pour que BTC puisse prendre la direction des 120 000 dollars.
Avec la baisse du cours en ce début de semaine, de nombreuses entreprises telles que Metaplanet ou Capital B (The Blockchain Group) ont fait l’acquisition de bitcoins supplémentaires à intégrer dans leurs trésoreries.
Si BTC continue de chuter, la pression acheteur pourrait croître dans le temps ,ce qui limiterait concrètement la baisse du cours dans les prochaines semaines. Oscillant autour de la MA100, si un rebond doit avoir lieu, c’est maintenant. En confluence avec l’ATH du mois de mai, cela ferait un point bas idéal, ouvrant la voie une nouvelle fois aux 117 000 dollars qui, pour rappel, est la dernière zone de résistance avec les 120 000 dollars avant de nouveaux sommets pour bitcoin.
À l’approche de la clôture mensuelle, la situation est à surveiller attentivement. Cela déterminera très probablement la dynamique pour le mois d’octobre avec, idéalement, une tendance haussière en défendant la MA100 1D.
Chute majeure pour AAVE : quel scénario pour la fin d’année 2025 ?
Tandis que certains actifs inscrivent des performances remarquables et forment de nouveaux sommets de manière successive, comme PUMP, HYPE ou ASTER, d’autres projets aux fondamentaux plus solides peinent à remonter la pente.
Par exemple, le protocole AAVE, qui est très clairement le leader de la DeFi dans l’écosystème EVM, connaît très régulièrement d’importantes périodes dans le rouge. Que ce soit en juin, en août ou plus récemment, le cours a chuté entre 70 et 100 dollars. Une tendance brutale, pouvant décourager dans certains cas les acheteurs à construire une exposition sur le long terme.
Cependant, sur ces derniers mois, la tendance reste haussière. Une ascension lente mais solide, AAVE constituant de nouveaux supports de manière progressive. Se positionnant actuellement au-dessus de son EMA200, le cours est en très bonne posture malgré la chute des derniers jours.
Avec la mèche inscrite récemment, les acheteurs manifestent toujours leur intérêt sur AAVE. Ce n’est donc qu’une question de temps avant une reprise de la tendance, dans un premier temps à plus de 300 dollars, avant d’essayer un franchissement à plus de 400 dollars.